搜題
按照金融期貨投資者適當性制度的要求，投資者保證金賬戶可用資金余額以()作為計算依據(jù)。
A.期貨公司對客戶收取的保證金標準
B.交易所規(guī)定的保證金標準
C.結(jié)算會員對交易會員收取的保證金標準
D.交易所對結(jié)算會員收取的保證金標準
A.期貨公司對客戶收取的保證金標準
B.交易所規(guī)定的保證金標準
C.結(jié)算會員對交易會員收取的保證金標準
D.交易所對結(jié)算會員收取的保證金標準
答案如下：
A解析：根據(jù)《金融期貨投資者適當性制度操作指引》第5條的規(guī)定，投資者保證金賬戶可用資金余額以期貨公司會員收取的保證金標準作為計算依據(jù)。
A解析：根據(jù)《金融期貨投資者適當性制度操作指引》第5條的規(guī)定，投資者保證金賬戶可用資金余額以期貨公司會員收取的保證金標準作為計算依據(jù)。
股指期貨的凈持有成本可以理解為（ ）。
A.資金占用成本
B.持有期內(nèi)可能得到的股票分紅紅利
C.資金占用成本減去持有期內(nèi)可能得到的股票分紅紅利
D.資金占用成本加上持有期內(nèi)可能得到的股票分紅紅利
答案如下：
C
C
2011年張某在甲期貨公司營業(yè)部開戶并存入5000萬元準備進行棉花期貨交易。由于某些原因張某一直沒有交易，營業(yè)部經(jīng)理趙某擅自利用這些資金以自己名義買進了多手期貨合約。甲期貨公司股東會通過商議，同意期貨公司現(xiàn)任總經(jīng)理王某受讓該公司7%的股權(quán)，并任命王某為期貨公司董事長，兼任總經(jīng)理一職。以下說法中正確的是（）。
A.王某可以直接擔任期貨公司董事長，不需要再取得中國證監(jiān)會核準的董事長任職資格
B.王某不能同時兼任董事長、總經(jīng)理
C.不需要書面通知全體股東
D.應(yīng)召開股東會，股東會議表決通過，期貨公司即可任用王某
A.王某可以直接擔任期貨公司董事長，不需要再取得中國證監(jiān)會核準的董事長任職資格
B.王某不能同時兼任董事長、總經(jīng)理
C.不需要書面通知全體股東
D.應(yīng)召開股東會，股東會議表決通過，期貨公司即可任用王某
答案如下：
B解析：《期貨公司管理辦法》第三十七條規(guī)定，期貨公司擬更換董事長、總經(jīng)理的，應(yīng)當立即書面通知全體股東，并向期貨公司住所地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告。第四十四條規(guī)定，期貨公司的董事長、總經(jīng)理、首席風險官之間不得存在近親屬關(guān)系。董事長和總經(jīng)理不得由一人兼任。《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》第二十條規(guī)定，期貨公司董事長、監(jiān)事會主席、獨立董事、經(jīng)理層人員的任職資格，由中國證監(jiān)會依法核準。經(jīng)中國證監(jiān)會授權(quán)，可以由中國證監(jiān)會派出機構(gòu)依法核準。除董事長、監(jiān)事會主席、獨立董事以外的董事、監(jiān)事和財務(wù)負責人的任職資格，由期貨公司住所地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)依法核準。
B解析：《期貨公司管理辦法》第三十七條規(guī)定，期貨公司擬更換董事長、總經(jīng)理的，應(yīng)當立即書面通知全體股東，并向期貨公司住所地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告。第四十四條規(guī)定，期貨公司的董事長、總經(jīng)理、首席風險官之間不得存在近親屬關(guān)系。董事長和總經(jīng)理不得由一人兼任。《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》第二十條規(guī)定，期貨公司董事長、監(jiān)事會主席、獨立董事、經(jīng)理層人員的任職資格，由中國證監(jiān)會依法核準。經(jīng)中國證監(jiān)會授權(quán)，可以由中國證監(jiān)會派出機構(gòu)依法核準。除董事長、監(jiān)事會主席、獨立董事以外的董事、監(jiān)事和財務(wù)負責人的任職資格，由期貨公司住所地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)依法核準。
某期貨公司由于經(jīng)營不善，資不抵債，現(xiàn)經(jīng)公司股東大會討論通過，準備申請破產(chǎn)，關(guān)于該公司的破產(chǎn)申請，下列說法正確的是（）。
A.該公司申請破產(chǎn)，應(yīng)當經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)批準
B.該公司申請破產(chǎn)，可以直接向人民法院申請，不必經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)批準
C.該公司應(yīng)該先行處理客戶的保證金和其他財產(chǎn)，結(jié)清期貨業(yè)務(wù)
D.該公司破產(chǎn)的，應(yīng)當在中國證監(jiān)會指定的媒體上公告
A.該公司申請破產(chǎn)，應(yīng)當經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)批準
B.該公司申請破產(chǎn)，可以直接向人民法院申請，不必經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)批準
C.該公司應(yīng)該先行處理客戶的保證金和其他財產(chǎn)，結(jié)清期貨業(yè)務(wù)
D.該公司破產(chǎn)的，應(yīng)當在中國證監(jiān)會指定的媒體上公告
答案如下：
A,C,D解析：選項A、B，《期貨交易管理條例》第十九條，期貨公司合并、分立、停業(yè)、解散或者破產(chǎn)的，應(yīng)當經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)批準。選項C，《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第三十七條規(guī)定，期貨公司解散、破產(chǎn)的，應(yīng)當先行妥善處理客戶資產(chǎn)，結(jié)清業(yè)務(wù)。選項D，《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第三十八條規(guī)定，期貨公司設(shè)立、變更、停業(yè)、解散、破產(chǎn)、被撤銷期貨業(yè)務(wù)許可或者其分支機構(gòu)設(shè)立、變更、終止的，期貨公司應(yīng)當在中國證監(jiān)會指定的媒體上公告。
A,C,D解析：選項A、B，《期貨交易管理條例》第十九條，期貨公司合并、分立、停業(yè)、解散或者破產(chǎn)的，應(yīng)當經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)批準。選項C，《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第三十七條規(guī)定，期貨公司解散、破產(chǎn)的，應(yīng)當先行妥善處理客戶資產(chǎn)，結(jié)清業(yè)務(wù)。選項D，《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第三十八條規(guī)定，期貨公司設(shè)立、變更、停業(yè)、解散、破產(chǎn)、被撤銷期貨業(yè)務(wù)許可或者其分支機構(gòu)設(shè)立、變更、終止的，期貨公司應(yīng)當在中國證監(jiān)會指定的媒體上公告。
短暫趨勢和次要趨勢可能重臺。()
答案如下：
錯解析：道氏理論把趨勢分成主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢，短暫趨勢的持續(xù)時問不超過3周，而次要趨勢持續(xù)的時間在3周到3個月之間，因此一者不可能重合。
錯解析：道氏理論把趨勢分成主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢，短暫趨勢的持續(xù)時問不超過3周，而次要趨勢持續(xù)的時間在3周到3個月之間，因此一者不可能重合。
持續(xù)整理三角形形態(tài)主要分為()。
A:銳角三角形
B:鈍角三角形
C:正三角形
D:直角三角形
A:銳角三角形
B:鈍角三角形
C:正三角形
D:直角三角形
答案如下：
C,D解析：三角形整理形態(tài)主要分為：上升三角形、下降三角形、對稱三角形以及擴大三角形四種。三角形主要分為三種：對稱三角形、上升三角形和下降三角形。
第一種有時也稱正三角形，后兩種合稱直角三角形。
C,D解析：三角形整理形態(tài)主要分為：上升三角形、下降三角形、對稱三角形以及擴大三角形四種。三角形主要分為三種：對稱三角形、上升三角形和下降三角形。
第一種有時也稱正三角形，后兩種合稱直角三角形。
某交易者以2．87港元／股的價格買入一張股票看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為65港元／股；該交易者又以1．56港元／股的價格買入一張該股票的看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為65港元／股。(合約單位為1000股，不考慮交易費用)如果股票的市場價格為71．50港元／股時，該交易者從此策略中獲得的損益為（）。
A.3600港元
B.4940港元
C.2070港元
D.5850港元
A.3600港元
B.4940港元
C.2070港元
D.5850港元
答案如下：
C解析：對于看跌期權(quán)，若執(zhí)行期權(quán)，則虧損71．5-65+2．87>2．87港元／股，所以不執(zhí)行期權(quán)，損失期權(quán)費2．87港元／股：對于看漲期權(quán)，若執(zhí)行期權(quán)，則盈利71．5-65-1.56=4．94(港元／股)。所以總體盈利(4．94-2．87)1000=2070(港元)。
C解析：對于看跌期權(quán)，若執(zhí)行期權(quán)，則虧損71．5-65+2．87>2．87港元／股，所以不執(zhí)行期權(quán)，損失期權(quán)費2．87港元／股：對于看漲期權(quán)，若執(zhí)行期權(quán)，則盈利71．5-65-1.56=4．94(港元／股)。所以總體盈利(4．94-2．87)1000=2070(港元)。
下一年2月12日，該飼料廠實施點價，以2500元／噸的期貨價格為基準價，實物交收，同時以該價格將期貨合約對沖平倉，此時現(xiàn)貨價格為2540元／噸。則該飼料廠的交易結(jié)果是（）(不計手續(xù)費用等費用)。
A.通過套期保值操作，豆粕的售價相當于2250元／噸
B.對飼料廠來說，結(jié)束套期保值時的基差為-60元／噸
C.通過套期保值操作，豆粕的售價相當于2230元／噸
D.期貨市場盈利500元／噸
A.通過套期保值操作，豆粕的售價相當于2250元／噸
B.對飼料廠來說，結(jié)束套期保值時的基差為-60元／噸
C.通過套期保值操作，豆粕的售價相當于2230元／噸
D.期貨市場盈利500元／噸
答案如下：
C解析：結(jié)束套期保值時，基差為：2540-2500=40(元／噸)。期貨交易的盈利情形為：2220-2500=-280(元／噸)，現(xiàn)貨賣出價格為：2500+10=2510(元／噸)，因而售出價相當于2510-280=2230(元／噸)。
C解析：結(jié)束套期保值時，基差為：2540-2500=40(元／噸)。期貨交易的盈利情形為：2220-2500=-280(元／噸)，現(xiàn)貨賣出價格為：2500+10=2510(元／噸)，因而售出價相當于2510-280=2230(元／噸)。
對于金融衍生品業(yè)務(wù)而言，（）是最明顯的風險。
A.操作風險
B.信用風險
D.市場風險
A.操作風險
B.信用風險
D.市場風險
答案如下：
A,B,C,D解析：對于金融衍生品業(yè)務(wù)而言，市場風險是最明顯的風險。金融機構(gòu)在開展金融衍生品業(yè)務(wù)時，其所持有的金融衍生品頭寸可能處于未對沖狀態(tài)。這種情況下，金融市場的行情變化將有可能導致衍生品頭寸的價值發(fā)生變化，出現(xiàn)虧損，使金融機構(gòu)蒙受損失。
A,B,C,D解析：對于金融衍生品業(yè)務(wù)而言，市場風險是最明顯的風險。金融機構(gòu)在開展金融衍生品業(yè)務(wù)時，其所持有的金融衍生品頭寸可能處于未對沖狀態(tài)。這種情況下，金融市場的行情變化將有可能導致衍生品頭寸的價值發(fā)生變化，出現(xiàn)虧損，使金融機構(gòu)蒙受損失。
宏觀經(jīng)濟分析是以為研究對象，以為前提。（ ）
A.國民經(jīng)濟活動；既定的制度結(jié)構(gòu)
B.國民生產(chǎn)總值；市場經(jīng)濟
C.物價指數(shù)；社會主義市場經(jīng)濟
D.國內(nèi)生產(chǎn)總值；市場經(jīng)濟
A.國民經(jīng)濟活動；既定的制度結(jié)構(gòu)
B.國民生產(chǎn)總值；市場經(jīng)濟
C.物價指數(shù)；社會主義市場經(jīng)濟
D.國內(nèi)生產(chǎn)總值；市場經(jīng)濟
答案如下：
A解析：宏觀經(jīng)濟分析是以國民經(jīng)濟活動為研究對象，以既定的制度結(jié)構(gòu)為前提，分析國民經(jīng)濟的總量指標及其變化，主要研究國民收入的變動與就業(yè)、通貨膨脹、經(jīng)濟周期波動和經(jīng)濟增長等之間的關(guān)系。
A解析：宏觀經(jīng)濟分析是以國民經(jīng)濟活動為研究對象，以既定的制度結(jié)構(gòu)為前提，分析國民經(jīng)濟的總量指標及其變化，主要研究國民收入的變動與就業(yè)、通貨膨脹、經(jīng)濟周期波動和經(jīng)濟增長等之間的關(guān)系。
消除自相關(guān)影響的方法包括()。
A.嶺回歸法
B.一階差分法
C.德賓兩步法
D.增加樣本容量
A.嶺回歸法
B.一階差分法
C.德賓兩步法
D.增加樣本容量
答案如下：
B,C解析：若模型經(jīng)檢驗證明存在序列相關(guān)性，常采用廣義差分法、一階差分法、科克倫一奧克特迭代法和德賓兩步法等方法估計模型。AD兩項屬于消除多重共線性影響的方法。
B,C解析：若模型經(jīng)檢驗證明存在序列相關(guān)性，常采用廣義差分法、一階差分法、科克倫一奧克特迭代法和德賓兩步法等方法估計模型。AD兩項屬于消除多重共線性影響的方法。
相關(guān)系數(shù)r越接近于1時，表示兩者之間的相關(guān)關(guān)系越強。（）
答案如下：
對解析：相關(guān)系數(shù)r的取值范圍為:-l《r《l，當｜r｜越接近于1時，,表示兩者之間相關(guān)關(guān)系越強；當｜r｜越接近于0時表示兩者之間相關(guān)關(guān)系越弱。當r>0時，表示兩者之間存在正向的相關(guān)關(guān)系；當r
對解析：相關(guān)系數(shù)r的取值范圍為:-l《r《l，當｜r｜越接近于1時，,表示兩者之間相關(guān)關(guān)系越強；當｜r｜越接近于0時表示兩者之間相關(guān)關(guān)系越弱。當r>0時，表示兩者之間存在正向的相關(guān)關(guān)系；當r
資產(chǎn)配置通常可分為（）三個層面。
A.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置
B.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置
C.動態(tài)資產(chǎn)配置
D.市場條件約束下的資產(chǎn)配置
A.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置
B.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置
C.動態(tài)資產(chǎn)配置
D.市場條件約束下的資產(chǎn)配置
答案如下：
A,B,D解析：資產(chǎn)配置通常可分為三個層面：①戰(zhàn)性資產(chǎn)配置，確定股票、債券或其他資產(chǎn)的長期配置比例，從而滿足投資者的風險收益偏好，以及投資者面臨的各種約束條件；②戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置，利用發(fā)現(xiàn)的資本市場機會來改變戰(zhàn)性資產(chǎn)配置；③市場條件約束下的資產(chǎn)配置。
A,B,D解析：資產(chǎn)配置通常可分為三個層面：①戰(zhàn)性資產(chǎn)配置，確定股票、債券或其他資產(chǎn)的長期配置比例，從而滿足投資者的風險收益偏好，以及投資者面臨的各種約束條件；②戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置，利用發(fā)現(xiàn)的資本市場機會來改變戰(zhàn)性資產(chǎn)配置；③市場條件約束下的資產(chǎn)配置。
以下不屬于系統(tǒng)性風險的足()。
A:利率風險
B:匯率風險
C:政策風險
D:信用風險
A:利率風險
B:匯率風險
C:政策風險
D:信用風險
答案如下：
D解析：系統(tǒng)性風險指影響市場上所有資產(chǎn)價格變動的風險，不能通過分散投資相互抵消或削弱，因此又稱為不可分散風險。利率風險、匯率風險、政策風險等均可成為系統(tǒng)性風險。非系統(tǒng)性風險是單一資產(chǎn)所而臨的風險，和其他資產(chǎn)的風險無關(guān)。D項屬于非系統(tǒng)性風險。
D解析：系統(tǒng)性風險指影響市場上所有資產(chǎn)價格變動的風險，不能通過分散投資相互抵消或削弱，因此又稱為不可分散風險。利率風險、匯率風險、政策風險等均可成為系統(tǒng)性風險。非系統(tǒng)性風險是單一資產(chǎn)所而臨的風險，和其他資產(chǎn)的風險無關(guān)。D項屬于非系統(tǒng)性風險。
國內(nèi)玻璃制造商4月和德國一家進口企業(yè)達到一致貿(mào)易協(xié)議，約定在兩個月后將制造的產(chǎn)品出口至德國，對方支付42萬歐元貨款，隨著美國貨幣的政策維持高度寬松。使得美元對歐元持續(xù)貶值，而歐洲中央銀行為了穩(wěn)定歐元匯率也開始實施寬松路線，人民幣雖然一直對美元逐漸升值，但是人民幣兌歐元的走勢并未顯示出明顯的趨勢，相反，起波動幅度較大，4月的匯率是:1歐元=9.395元人民幣。如果企業(yè)決定買入2個月后到期的人民幣/歐元的平價看漲期權(quán)4手，買入的執(zhí)行價是0.1060，看漲期權(quán)合約價格為0.0017，6月底，一方面，收到德國42萬歐元，此時的人民幣/歐元的即期匯率在0.1081附近，歐元/人民幣匯率在9.25附近。該企業(yè)為此付出的成本為（）人民幣。
A、6.29
B、6.38
C、6.25
D、6.52
A、6.29
B、6.38
C、6.25
D、6.52
答案如下：
A解析：付出的成本為支付的權(quán)利金，0.0017*4*100萬=0.68萬歐元，0.68*9.25=6.29萬人民幣。
A解析：付出的成本為支付的權(quán)利金，0.0017*4*100萬=0.68萬歐元，0.68*9.25=6.29萬人民幣。
導致金融機構(gòu)金融資產(chǎn)價值變化的風險因子通常包括（）.
A、股票價格
B、利率
C、期限
D、波動率
A、股票價格
B、利率
C、期限
D、波動率
答案如下：
A,B,D解析：股票價格及其指數(shù)、利取匯率和信用利差、波動率、大宗商品期貨和現(xiàn)貨價格等多種風險因子中的一個或者多個隨著行情的變化而變化都會導致金融機構(gòu)金融資產(chǎn)價值的變化.
A,B,D解析：股票價格及其指數(shù)、利取匯率和信用利差、波動率、大宗商品期貨和現(xiàn)貨價格等多種風險因子中的一個或者多個隨著行情的變化而變化都會導致金融機構(gòu)金融資產(chǎn)價值的變化.
5月，滬銅期貨10月合約價格高于8月合約。銅生產(chǎn)商采取了“開倉賣出2000噸8月期銅，同時開倉買入1000噸10月期銅”的交易策略。這是該生產(chǎn)商基于（）作出的決策。
A.計劃8月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過大
B.計劃10月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過小
C.計劃8月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過小
D.計劃10月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過大
A.計劃8月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過大
B.計劃10月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過小
C.計劃8月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過小
D.計劃10月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過大
答案如下：
C解析：期貨合約間價差過小(低于倉儲成本〕，故未來遠月合約漲幅應(yīng)高于近月合約。
C解析：期貨合約間價差過小(低于倉儲成本〕，故未來遠月合約漲幅應(yīng)高于近月合約。